2023 and Canada’s Retail Labour Market – What lies ahead?

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The rear view mirror no longer works – so what lies ahead for 2023?

As we reflect back on another unprecedented year and the waves of disruption retailers faced in 2022, we can see it proved not to be the recovery we anticipated or business as usual. There seems to be no looking in the rear view mirror as we plan for 2023, with uncertainty in all aspects of retail including the retail labour market.

Retail Challenges

The retail market in Canada is continuing to change rapidly in virtually every area. High inflation and input costs, supply chain issues, eroding consumer confidence, rapidly increasing labour costs and acute labour shortages are retail's most significant challenges today, combined with changing consumer spending patterns. Retailers are being forced to adapt their products and services accordingly, continuing the innovation, creativity and adaptability they showed during the pandemic. Economists are predicting a slowdown in spending combined with other economic headwinds, and the top three things keeping retailers up at night remain the supply chain, talent acquisition and employee retention, based on executive surveys for the Retail Council of Canada's “Winter 2022 Retail Conditions Report”.

Retail Sales

Yet Canadians seemed resilient this holiday season. They were out spending in November for Black Friday and Cyber Monday in many key categories, according to Mastercard's SpendingPlus report. In-store sales saw an increase of 7.5% on Black Friday, indicating a strong return to in-person shopping this holiday season. And while Canadian retailers braced for a series of storms and serious weather disruptions across Canada just days before Christmas, SpendingPulse predicted Canadian retail sales (excluding automotive) for the holiday season will have increased 5.7% YOY and 21.2% since pre-pandemic 2019 numbers. The report also forecasts e-commerce retail sales growth of 3.8% YoY and 63.1% from 2019.

However, it's not a rosy picture for all retailers and consumers, as sales gains across many retail categories were frequently negated by price inflation. For many retailers, their triage efforts on filling inventory shortfalls in late 2021 led to overstock situations in 2022, and the increased cost of transporting goods negatively impacted gross margins. The strong job market drove spending in Q4, but the momentum is slowing. Driven by rising inflation, pricing is now a leading consideration in household decisions as consumers search for the best value for their dollars.

The Importance of Bricks and Mortar

At the shopping mall, there is no question that Covid contributed to a jump in vacancy rates in the retail sector across the board, from street fronts to power centres in the past few years.

While Morguard Corporation's recent Canadian Economic Outlook and Market Fundamentals Report showed that some primary centre's vacancies remained at a low 5-6% level even throughout the pandemic and that power centres performed relatively well, secondary regional centres felt the most pain. The report anticipates that vacancy rates will be relatively flat given limited expansion activity, and rents will remain flat based on muted demand. Some retailers will also continue to right size, resulting in store closures, but on balance, Canada's leasing market is expected to continue to be stable overall.

Part of the reason is that demand will continue to grow on both international and domestic fronts. Canada remains a destination for new international entrants, and that demand is expected to continue in 2023. Craig Patterson of Retail Insider has been tracking International brands entering Canada since 2014. He reported that in 2022 we saw 21 new entrants opening standalone stores, which remains consistent with 2021. He said in his latest publication that "brands opening stores is also an indication of the continued importance of direct to consumer brick and mortar retail to the industry". Canadian retailers recognize that importance, and organizations like Ren's Pets, Sporting Life, Bentley, Arc'teryx and Zellers are just an example of Canadian retailers who have publicly announced expansion plans for 2023.

Working in Retail – The Labour Market

If 2022 taught us anything, it should be that complacency in hiring practices results in disappointing outcomes. Canada's labour market ended 2022 with a bang as employers added a whopping 104,000 jobs in December, crushing economist expectations for a 5,000 job gain as Canadian employment grew for a 4th straight month. The unemployment rate fell to near a record low of 5% as youth and private-sector employment grew, and the labour shortage is increasing paychecks. Average hourly wages were up 5.1% from a year earlier, which represents the seventh straight month of increases over 5%.

While hiring in the retail trade took a hit in December with a 4.0% decrease YoY, it was likely from a shortage of candidates. Seasonally adjusted figures from Statistics Canada showed retail jobs increased to 2.2 million positions across the entirety of 2022, up 70,000 from 2021 and higher than pre-pandemic levels.

While an aging workforce and a lack of immigration remain key components of the challenge, another is competition between industries. The same skills prized by retailers are also in demand within healthcare, food service and accommodation, construction, warehousing and transportation, public service and other industries. Leadership positions are particularly difficult to keep filled as Store Managers remain front and center in today's staffing crisis. Chronic understaffing, with its resultant stress and burnout, directly impacts them even as they continue to strive to deliver great customer and employee experiences.

As a result, pay in the industry is increasing, but it has not been keeping up with inflation and the cost of living, especially in urban centres. In addition, questions about benefits, hours, time off, schedule predictability and other quality-of-life concerns are at the forefront of conversations with candidates. This is especially true with those who have families and have had to face tough choices about child/elder care and other considerations.

The problem with recruiting in a labour shortage is that there's only so much top talent to go around. How do you make sure it finds its way to you?

Be a Talent First Organization

The answer lies in having a complete talent acquisition strategy - a coherent plan to identify, attract and retain the talent of the future.

Every retail business understands the customer lifecycle, the interconnected journey from awareness to purchase and ownership. The evaluation stage of the cycle is always considered in relationship to the elements that precede and follow it.

The hiring lifecycle is often considered complete when the new recruit walks through the door, or immediately after onboarding. Attracting and getting the best from top talent requires a hiring lifecycle that is holistic, encompassing recruiting, hiring, induction, performance management, career mapping/succession and even exit interviews.

Being talent first means understanding what top talent wants, appreciating the full range of impact that talent can have, and designing a hiring lifecycle that fits. However, the first step in acquiring top talent remains finding it – recruiting.


2023 et le marché du travail du commerce de détail au Canada – Qu'est-ce qui nous attend?

Se fier au passé ne fonctionne plus, alors que nous réserve 2023?

Alors que nous réfléchissons à une autre année sans précédent et aux vagues de perturbations auxquelles les détaillants ont été confrontés en 2022, nous pouvons voir qu'il s'est avéré qu'il ne s'agissait pas de la reprise que nous avions anticipée ou du statu quo. Il ne semble pas y avoir de regard dans le rétroviseur alors que nous prévoyons pour 2023, avec une incertitude dans tous les aspects du commerce de détail, y compris le marché du travail de l’industrie.

Défis de la vente au détail

Le marché de détail au Canada continue de changer rapidement dans pratiquement tous les domaines. L'inflation élevée et les coûts des intrants, les problèmes de chaîne d'approvisionnement, l'érosion de la confiance des consommateurs, l'augmentation rapide des coûts de main-d'œuvre et les pénuries aiguës de main-d'œuvre sont les défis les plus importants du commerce de détail d’aujourd'hui, combinés à l'évolution des habitudes de consommation. Les détaillants sont obligés d'adapter leurs produits et services en conséquence, poursuivant l'innovation, la créativité et l'adaptabilité dont ils ont fait preuve pendant la pandémie. Les économistes prédisent un ralentissement des dépenses combiné à d'autres vents contraires économiques, et les trois principales choses qui empêchent les détaillants de dormir la nuit restent la chaîne d'approvisionnement, l'acquisition de talents et la rétention des employés, selon des sondages auprès des dirigeants pour le «Rapport sur les conditions de vente au détail d'hiver 2022» du Conseil canadien du commerce de détail. ”.

Ventes au détail

Pourtant, les Canadiens semblaient résilients en cette saison des Fêtes. Selon le rapport SpendingPlus de Mastercard, ils ont dépensé en novembre pour le Black Friday et le Cyber Monday dans de nombreuses catégories clés. Les ventes en magasin ont augmenté de 7,5 % lors du Black Friday, indiquant un retour en force des achats en personne en cette période des Fêtes. Et tandis que les détaillants canadiens se préparent à une série de tempêtes et de graves perturbations météorologiques à travers le Canada quelques jours avant Noël, SpendingPulse a prédit que les ventes au détail canadiennes (hors automobile) pour la saison des Fêtes auront augmenté de 5,7 % YOY et de 21,2 % depuis les chiffres pré-pandémiques de 2019. Le rapport prévoit également une croissance des ventes au détail du commerce électronique de 3,8 % YOY et de 63,1 % par rapport à 2019.

Cependant, ce n'est pas une image rose pour tous les détaillants et les consommateurs, car les gains des ventes dans de nombreuses catégories de vente au détail ont souvent été annulés par l'inflation des prix. Pour de nombreux détaillants, leurs efforts de triage pour combler les pénuries de stocks à la fin de 2021 ont conduit à des situations de surstock en 2022, et l'augmentation du coût du transport des marchandises a eu un impact négatif sur les marges brutes. La vigueur du marché du travail a stimulé les dépenses au quatrième trimestre, mais la dynamique ralentit. En raison de la hausse de l'inflation, les prix sont désormais une considération majeure dans les décisions des ménages, car les consommateurs recherchent le meilleur rapport qualité-prix pour leur argent.

L'importance des commerces physiques

Au centre commercial, il ne fait aucun doute que la Covid a contribué à une augmentation des taux d'inoccupation dans le secteur de la vente au détail dans tous les domaines, des magasins à pignon rue aux centres commerciaux au cours des dernières années.

Alors que le récent rapport sur les perspectives économiques canadiennes et les données fondamentales du marché de Morguard Corporation a montré que les postes vacants dans certains centres primaires sont restés à un faible niveau de 5 à 6 % même tout au long de la pandémie et que les mégacentres ont relativement bien performé, les centres régionaux secondaires ont ressenti le plus de mal. Le rapport prévoit que les taux d'inoccupation seront relativement stables compte tenu de l'activité d'expansion limitée, et que les loyers resteront stables en raison d'une demande modérée. Certains détaillants continueront également de s'adapter, ce qui entraînera des fermetures de magasins, mais dans l'ensemble, le marché canadien de la location devrait rester stable dans l'ensemble.

Cela s'explique en partie par le fait que la demande continue de croître sur les fronts internationaux et nationaux. Le Canada reste une destination pour les nouveaux entrants internationaux, et cette demande devrait se poursuivre en 2023. Craig Patterson de Retail Insider suit les marques internationales entrant au Canada depuis 2014. Il a signalé qu'en 2022, nous avons vu 21 nouveaux entrants ouvrir des magasins autonomes, ce qui reste compatible avec 2021. Il a déclaré dans sa dernière publication que "les marques qui ouvrent des magasins sont également une indication de l'importance continue de la vente au détail directe aux consommateurs pour l'industrie". Les détaillants canadiens reconnaissent cette importance, et des organisations comme Ren's Pets, Sporting Life, Bentley, Arc'teryx et Zellers ne sont qu'un exemple de détaillants canadiens qui ont annoncé publiquement des plans d'expansion pour 2023.

Travailler dans le commerce de détail – Le marché du travail

Si 2022 nous a appris quelque chose, c'est que la complaisance dans les pratiques d'embauche entraîne des résultats décevants. Le marché du travail canadien a terminé 2022 en beauté alors que les employeurs ont créé 104 000 emplois en décembre, dépassant les attentes des économistes pour un gain de 5 000 emplois alors que l'emploi au Canada a augmenté pour un 4e mois consécutif. Le taux de chômage est tombé à près d'un niveau record de 5 %, car l'emploi des jeunes et du secteur privé a augmenté, et la pénurie de main-d'œuvre augmente les salaires. Le salaire horaire moyen a augmenté de 5,1 % par rapport à l'année précédente, ce qui représente le septième mois consécutif d'augmentations supérieures à 5 %.

Alors que l'embauche dans le commerce de détail a pris un coup en décembre avec une baisse de 4,0 % YOY, cela était probablement dû à une pénurie de candidats. Les chiffres désaisonnalisés de Statistique Canada ont montré que les emplois dans le commerce de détail ont augmenté pour atteindre 2,2 millions de postes sur l'ensemble de 2022, en hausse de 70 000 par rapport à 2021 et supérieurs aux niveaux d'avant la pandémie.

Alors qu'une main-d'œuvre vieillissante et un manque d'immigration demeurent des éléments clés du défi, un autre est la concurrence entre les industries. Les mêmes compétences prisées par les détaillants sont également recherchées dans les secteurs de la santé, de la restauration et de l'hébergement, de la construction, de l'entreposage et du transport, des services publics et d'autres secteurs. Les postes de direction sont particulièrement difficiles à maintenir, car les gérants de magasin restent au cœur de la crise actuelle du personnel. Le manque chronique de personnel, avec le stress et l'épuisement qui en résulte, les affecte directement même s'ils continuent de s'efforcer d'offrir une excellente expérience client et gestion des employés.

Par conséquent, les salaires dans l'industrie augmentent, mais ils n'ont pas suivi l'inflation et le coût de la vie, surtout dans les centres urbains. De plus, les questions sur les avantages, les heures, les congés, la prévisibilité des horaires et d'autres préoccupations liées à la qualité de vie sont au premier plan des conversations avec les candidats. Cela est particulièrement vrai pour ceux qui ont des familles et qui ont dû faire face à des choix difficiles concernant la garde des enfants/aînés et d'autres considérations.

Le problème avec le recrutement en période de pénurie de main-d'œuvre est qu'il n'y a qu'un nombre limité de talents parmi les meilleurs. Comment s'assurer qu'ils trouvent leurs chemins jusqu'à vous ?

Soyez une organisation axée sur les talents

La réponse réside dans une stratégie complète d'acquisition de talents - un plan cohérent pour identifier, attirer et retenir les talents de demain.

Chaque entreprise de vente au détail comprend le cycle de vie du client, le parcours interconnecté de la prise de conscience à l'achat et à la propriété. L'étape d'évaluation du cycle est toujours considérée en relation avec les éléments qui la précèdent et la suivent.

Le cycle de vie de l'embauche est souvent considéré comme terminé lorsque la nouvelle recrue franchit la porte ou immédiatement après son intégration. Attirer et tirer le meilleur parti des meilleurs talents nécessite un cycle de vie d'embauche holistique, englobant le recrutement, l'embauche, l'intégration, la gestion des performances, la planification de carrière et même les entretiens de départ.

Être le talent d'abord signifie comprendre ce que veulent les meilleurs talents, apprécier toute la gamme d'impact que le talent peut avoir et concevoir un cycle de vie d'embauche qui lui convient. Cependant, la première étape pour acquérir les meilleurs talents reste de les trouver – le recrutement.